logo blackstoneSebuah grup ekuitas swasta yang tertarik untuk mengakuisisi Crown Resorts telah mengajukan tawaran baru untuk operator kasino yang diperangi.

The Australian Financial Review melaporkan bahwa Blackstone telah kembali ke Crown dengan proposal yang direvisi, menyusul penawaran indikatif saham senilai $ 11,85, yang dibuat enam minggu lalu.

Proposal baru, dikirim ke dewan Crown akhir pekan lalu, melihat Blackstone menjatuhkan beberapa persyaratan dan berkomitmen untuk siap mengakuisisi Crown pada kuartal ketiga tahun ini.

Kondisi turun termasuk kondisi keuangan, kata sumber.

Dipahami Blackstone mengatakan tawarannya bisa terbentuk sepenuhnya dan siap untuk diterapkan pada kuartal ketiga tahun ini, yang saat itu mengharapkan untuk menerima izin kejujuran dari negara bagian Australia, termasuk NSW dan Victoria.

Proposal yang direvisi, dikirim ke eksekutif Crown Helen Coonan dan bankirnya di UBS, tampaknya merupakan upaya lain oleh Blackstone untuk membuat perusahaan kasino terlibat dalam tawarannya dan berusaha meyakinkan baik Crown dan pemegang sahamnya tentang keahliannya di sektor permainan. .

Sejak Morgan Stanley-menasihati Blackstone mengajukan penawaran pada paruh kedua Maret, Crown tidak mengatakan apa-apa kecuali sedang mempertimbangkan proposal tersebut.

Diketahui bahwa Crown dan penasihatnya pernah enggan untuk terlibat dalam pembicaraan rahasia dengan Blackstone.

Blackstone sejak itu memperbaiki ketentuan peraturan yang melekat pada penawarannya, secara efektif menawarkan untuk mengambil lebih banyak risiko peraturan yang terkait dengan Crown di beberapa yurisdiksi, dan sekarang telah mengajukan proposal yang direvisi.

Saham Crown terakhir diperdagangkan pada $ 12,12.

Juga, sejak Blackstone melontarkan tawarannya, raksasa investasi alternatif AS saingannya Oaktree Capital Management telah mengajukan proposal pendanaan yang akan membuat Crown membeli kembali saham pemegang saham utama James Packer di perusahaan tersebut.

Tawaran Oaktree untuk Crown

logo investasi oaktree

Pada pertengahan April, perusahaan investasi Oaktree mengusulkan untuk mengambil alih Crown, dengan rincian pendanaan investasi hampir $ 3 miliar kepada Crown untuk membeli kembali “sebagian atau semua” saham yang dipegang oleh CPH.

Oaktree akan “memberikan komitmen pendanaan hingga A $ 3 miliar kepada Crown melalui instrumen terstruktur, dengan hasil yang akan digunakan Crown untuk membeli kembali sebagian atau semua saham Crown, yang dipegang oleh CPH secara selektif.”

CPH memegang kepemilikan bersama di Crown sekitar 37 persen, menjadikan Mr. Packer investor terbesar di grup game terbesar di negara ini.

Pengaruh Mr. Packer atas dewan Crown sebagai pemegang saham mayoritas telah diteliti oleh penyelidikan NSW ke kasino yang menentukan bahwa perusahaan tersebut tidak cocok untuk memegang lisensi perjudian di negara bagian tersebut karena bukti salah urus dan pencucian uang.

Temuan dari penyelidikan NSW Independent Liquor and Gaming Authority juga menemukan bahwa Mr Packer bukanlah orang yang cocok untuk dikaitkan dengan kasino.

Komisaris Patricia Bergin SC mengatakan pengaruh Mr. Packer akan menghalangi kemampuan perusahaan untuk mendapatkan persetujuan untuk membuka lantai permainan kasino Barangaroo senilai $ 2,2 miliar di Sydney.

Crown mengatakan dewan belum membentuk pandangan tentang proposal Oaktree tetapi menilai kesepakatan potensial.

Pembelian kembali harus disetujui oleh pemegang saham Crown.

Saat Crown Resorts menerima tawaran pengambilalihan pertamanya dari firma ekuitas swasta Blackstone, dilaporkan bahwa setiap tawaran pengambilalihan menghadapi banyak rintangan, termasuk menegosiasikan harga jual yang adil.

Crown mengatakan dewannya belum membentuk pandangan tentang manfaat proposal Blackstone dan akan memulai proses untuk menilai itu.

Tawaran pengambilalihan yang diusulkan menghadapi banyak rintangan dan risiko regulasi, termasuk beberapa pertanyaan ke Crown oleh regulator berbasis negara bagian, class action yang membayangi, dan regulator keuangan AUSTRAC menyelidiki Crown atas potensi pelanggaran undang-undang anti pencucian uang dan pendanaan kontra-terorisme Australia.